Définition: Dérivé indexé sur le cours d’un produit de base

Dette extérieure - FMI

Dérivé dont la valeur est établie en fonction du cours d’un produit de base. Les types de dérivés utilisés sont : 

• le contrat à terme sur produits de base négocié sur un marché organisé (par lequel les parties s’engagent à acheter ou à vendre à une date donnée une quantité précise d’un produit de base au prix convenu dans le contrat);

• l’option sur produits de base (qui donne à l’acquéreur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre au plus tard à une date donnée une quantité précise d’un produit de base au prix convenu dans le contrat); 

• le swap de produits de base, soit l’échange de deux flux de paiements dont l’un est basé sur le cours au comptant en vigueur et l’autre le prix convenu dans le contrat pour une quantité et une qualité données d’un produit de base précis. 

En général, les règlements sont nets et effectués au comptant.
Source:
Fonds monétaire international (FMI), "Statistiques de la dette extérieure - Guide pour les statisticiens et les utilisateurs; Appendice 1. Instruments financiers et transactions spécifiques: classification", Washington D.C., 2003
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